펀드
펀드는 투자자로부터 모은 자금을 자산운용회사가 주식 및 채권 등에 투자운용한 후, 그 결과를 돌려주는 간접 투자상품입니다.
직접투자는 투자자가 주식이나 채권 등을 직접 골라서 투자하는 것이고, 간접투자는 자산운용회사가 운용하는 펀드에 투자자가 가입하는 것으로
펀드투자와 같은 의미입니다.
국내·외 펀드
장점
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소액투자
주식이나 채권 등에 투자하려면 목돈이 필요하지만,
펀드는 소액으로도 투자 가능합니다. -
위험감소
주식 및 채권 등 여러 종목에
집중투자에 따른 위험을 줄일 수 있습니다. -
전문투자
주식, 채권 및 부동산 등에 전문지식을 가진
전문인력(펀드매니저)이 투자를 운용합니다.
위험요소
한번에 전액을 펀드에 투자하기 보다는 일정 금액을 나누어 투자하고(투자시기의 분산), 증권시장은 장기적으로 가격 변동성이 감소하는 경향이 있으므로
펀드투자기간을 장기간으로 늘려야(투자기간의 장기화) 위험을 줄일 수 있습니다.
- 가격변동의 위험펀드가 투자한(주식, 채권, 부동산 등)의 가격하락 위험
- 기업의 부도 위험펀드가 투자한 주식, 채권 발행 기업의 부도 또는 파산 등의 위험
- 금리변동 위험금리 상승 시 펀드가 투자한 채권의 가격하락 위험
- 환율변동 위험환율변동에 따른 외화자산의 가치변동 위험
적립식 펀드
월마다 동일한 금액으로 투자하게 되므로 주가가 떨어지면 싼 가격에 많은 주식을 살 수 있고, 주가가 오르면 비싼 가격에 적은 수의 주식을 사게 되지만
장기간에 걸쳐 주식을 꾸준히 매입하므로 매입단가가 평준화되어 전체적으로는 투자위험을 낮추는 효과가 있습니다.
- 장점
- 소액의 자금을 꾸준히 적립식으로 투자하여 목돈 마련 가능
- 일시에 목돈을 투자하는 것보다 상대적으로 위험이 감소
- 단점
- 펀드가 투자한 자산(주식, 채권, 부동산 등)의 가격이 하락하면 원금손실의
가능성이 있음 - 주식시장의 대세 상승기에는 일시에 목돈을 투자하는 것보다 수익률이
낮을 수 있음
펀드의 종류
| 구분 | 투자대상 | 펀드특징 | |
|---|---|---|---|
| 증권펀드 | 주식형펀드 | 주식에 60% 이상 투자 | 고위험 고수익 추구 |
| 혼합형펀드 | 주식에 60% 이상 투자 | 채권투자의 인전성과 주식 투자의 수익성을 동시에 추구 | |
| 채권형펀드 | 채권에 60% 이상 투자 | 안정적인 수익 추구 | |
| MMF | 단기금융상품에 투자 | 수시 입출금이 가능한 펀드 | |
| 파생상품펀드 | 선물,옵션 등 파생상품에 투자 | 파생상품을 통한 구조화된 수익 추구 | |
| 부동산펀드 | 부동산에 투자 | 환금성에 제약이 따르지만 장기투자를 통한 안정적 수익 추구 | |
| 실물펀드 | 선박, 석유, 금 등 실물자산에 투자 | ||
| 특별자산펀드 | 수익원 및 출자지분 등에 투자 | ||
| 재간접펀드 | 다른 펀드에 투자 | 다양한 성격과 특징을 가진 펀드에 분산투자 | |